Se você abriu a conta em qualquer banco digital recentemente, provavelmente foi impactado pela mesma promessa em letras garrafais: "Aqui o seu dinheiro rende 100% do CDI todos os dias!".
A frase soa excelente, mas o que exatamente é esse tal de CDI? E mais importante: quanto esses 100% representam em dinheiro real (lucro líquido) no final do mês?
Muitos investidores se frustram ao olhar o extrato porque calculam o rendimento baseados na taxa bruta anunciada na televisão, esquecendo que o governo e a matemática financeira funcionam de um jeito um pouco diferente.
O que significa render "100% do CDI"?
Para entender o rendimento, você precisa entender a sigla. CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. De forma resumida, por determinação do Banco Central, os bancos não podem fechar o dia com o "caixa negativo". Quando um banco precisa de dinheiro rápido para fechar as contas do dia, ele pega emprestado de outro banco.
A taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros nessas operações de curtíssimo prazo é a Taxa DI (ou taxa do CDI).
Portanto, quando uma conta remunerada ou um CDB diz que paga "100% do CDI", a instituição está dizendo: "Nós vamos te pagar exatamente a mesma taxa de juros que os grandes bancos usam para emprestar dinheiro entre si".
A diferença entre CDI e Taxa Selic
A taxa do CDI anda de mãos dadas com a Taxa Selic (a taxa básica de juros do governo), mas elas não são exatamente iguais.
A regra de mercado no Brasil dita que a Taxa do CDI ficará sempre 0,10% abaixo da Taxa Selic. Ou seja, se o governo anunciar que a Selic está em 10,50% ao ano, a taxa do CDI será de 10,40% ao ano. Esse é o número real que será usado para calcular o rendimento do seu dinheiro.
O Cálculo Real (Simulador)
Para evitar surpresas no extrato, criamos a ferramenta abaixo. Ela não apenas calcula os juros compostos mês a mês, como também já desconta automaticamente o Imposto de Renda correto para o prazo escolhido.
Insira o valor que você quer investir e descubra o lucro líquido real:
Simulador Exato: 100% do CDI
Calcule o rendimento líquido real da sua conta remunerada ou CDB, já descontando o Imposto de Renda.
A pegadinha: Por que o rendimento real é menor?
Se você fez a simulação acima, deve ter notado que o "Valor Líquido na Conta" é menor do que a rentabilidade bruta anunciada pela corretora. Existem dois motivos cruciais para isso que o gerente do banco não costuma explicar:
1. O Leão sempre morde primeiro (Imposto de Renda) Ao contrário da Poupança, que é isenta, todo rendimento atrelado ao CDI (salvo exceções como LCIs e LCAs) sofre desconto do Imposto de Renda. E o pior: se você resgatar o dinheiro rápido (em menos de 6 meses), pagará a alíquota máxima de 22,5% sobre os seus lucros. (Dica: quer saber a data exata em que o imposto cai? Use o nosso Simulador de Vencimento do IR).
2. A Mágica dos Juros Compostos vs Rendimento Mensal Se o CDI está em 10,40% ao ano, é natural pensar que basta dividir isso por 12 meses para encontrar o rendimento mensal (o que daria 0,86%). Isso é um erro matemático. O mercado financeiro utiliza juros compostos. Para que um investimento alcance exatos 10,40% ao final de um ano com juros sobre juros, a taxa mensal real é ligeiramente menor (aproximadamente 0,82% ao mês).
Conclusão: 100% do CDI é a base perfeita para a sua Reserva de Emergência por conta da extrema segurança e liquidez. Mas se o seu objetivo é receber uma renda mensal alta e livre de impostos, a Renda Fixa pode não ser o melhor caminho. Nesses casos, vale a pena comparar os lucros contra ativos de risco moderado. Compare agora o rendimento de 100% do CDI contra os principais Fundos Imobiliários na nossa Calculadora Comparativa.