Sempre que a taxa Selic passa por ajustes, o investidor brasileiro faz a mesma pergunta: "Onde meu dinheiro rende mais: na segurança da Renda Fixa atrelada ao CDI ou nos dividendos mensais dos Fundos Imobiliários (FIIs)?"

Fazer essa conta de cabeça pode ser traiçoeiro. Enquanto a Renda Fixa cobra uma fatia dos seus lucros através do Imposto de Renda, os rendimentos dos FIIs caem na sua conta totalmente isentos. Para acabar com essa dúvida e te ajudar a tomar a melhor decisão para a sua carteira, desenvolvemos este simulador prático.

Como funciona a comparação?

Muitos investidores olham apenas para a rentabilidade bruta. Um CDB pagando 100% do CDI hoje pode parecer imbatível à primeira vista. No entanto, ativos de Renda Fixa sofrem a incidência da tabela regressiva do Imposto de Renda (começando em 22,5% para resgates em até 180 dias).

Por outro lado, os Fundos Imobiliários de papel costumam pagar dividendos consistentes (como o famoso MXRF11, que frequentemente entrega um Dividend Yield mensal entre 0,80% e 1,00%). Todo esse valor entra líquido, sem desconto da Receita Federal. Faça a simulação abaixo ajustando os valores de acordo com a sua realidade atual:

Simulador: 100% CDI vs FIIs

Descubra qual investimento rende mais no curto prazo, já descontando o Imposto de Renda.

Valor Investido Inicial (R$):

Taxa CDI Anual (%):

DY Mensal do FII (%):

Renda Fixa (100% CDI)

Bruto (1 mês):

IR (22.5%):

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Líquido:

Fundo Imobiliário (FII)

Dividendos:

IR (Isento): R$ 0,00

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Líquido:

Entendendo os resultados do Simulador

Se a nossa calculadora apontou vitória para um lado ou para o outro, é importante entender os motivos matemáticos por trás do resultado:

1. A armadilha do Imposto de Renda no Curto Prazo 

Para o cálculo, nossa ferramenta utiliza a alíquota de 22,5% de IR sobre os lucros do CDI. Isso acontece porque estamos simulando o rendimento de apenas 1 mês. Se você pretende deixar o dinheiro investido por mais de 2 anos na Renda Fixa, essa alíquota cai para 15%, o que torna o CDI muito mais competitivo no longo prazo.

2. A flutuação dos FIIs de Papel

Fundos de recebíveis (papel) são excelentes pagadores de dividendos porque repassam os juros de dívidas atreladas à inflação (IPCA) ou ao próprio CDI. Porém, lembre-se de que a cota do Fundo Imobiliário é negociada na Bolsa de Valores. O valor patrimonial pode oscilar diariamente, algo que não acontece em um CDB de liquidez diária.

O que é melhor: FII ou 100% do CDI? 

Não existe uma resposta absoluta. O 100% do CDI (como Nubank, Tesouro Selic, CDBs do Banco Inter) é obrigatório para a sua Reserva de Emergência. É o dinheiro que você pode precisar amanhã e que não pode sofrer oscilações negativas. 

Já os Fundos Imobiliários são o veículo perfeito para quem busca gerar Renda Passiva. Se o seu objetivo é ver pingar dinheiro na conta todo mês e você tem estômago para suportar pequenas variações na cota, ativos como o MXRF11 e outros FIIs de tijolo ou papel tendem a entregar um fluxo de caixa formidável. 

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